移动版

通信行业信息周报:“中国网军”激发国内网络安全产业,全球反恐全面升级,主题持续催化,网络黑产犯罪进入大数据时代

发布时间:2015-11-24    研究机构:招商证券

通信行业领涨市场,重点布局未来有真长的核心标的。本周,沪深300指数上涨0.75%,通信行业(申万)上涨5.43%,领涨市场。在申万一级28个子行业中,通信板块本周涨幅排名第3。个股方面,我们重点推荐的航天发展、键桥通讯也进入涨幅前十。我们认为当前市场仍处在整固阶段,建议重个股轻市场,重点布局未来有真成长处的核心标的。重点推荐海能达、金信诺、烽火通信、高新兴、国睿科技、梅泰诺、航天发展。

军队改革近期有望落地,“中国网军”激发国内网络安全产业。自今年9月3日习近平宣布中国将裁军30万之后,国防和军队改革渐行渐近。特别是进入11月以来,军队媒体密集刊发文章为中国的国防和军队改革“吹风”。《解放军报》自11月2日至13日连续刊发七篇文章介绍外军改革的探索与经验;军委副主席许其亮也在人民日报发表署名文章,提出到2020年基本完成国防和军队改革目标任务。我们预计军队改革近期有望取得实质进展,而“中国网军”的设立可能成为此次军改最大亮点之一。当前网络空间已经成为继陆海空天之后的第五大主权领域空间,是国家安全的重要组成部分。美国国防部早在6年前就整合了陆军、空军、海军和海军陆战队四个兵种的网络部队,成立网络司令部。目前其在全球88个国家和地区的4000多个军事基地内拥有超过1.5万个电脑网络,美军从事专业网络攻防人员达2.1万人,专门负责保护国家关键基础设施,协助制订境外攻击计划和行动,负责保护国防部内部网络等职能。此外俄罗斯、日本、法国、韩国、以色列等国也相继成立专业化网络攻防部队。由此可见网络空间已经成为世界各国博弈争夺的主要战场,“网军”也将成为维护网络空间主权的主要力量。但相比发达国家,我国网络安全产业起步较晚、发展落后,“网军”的成立将树立“以网络安全产业领先支撑网络国防发展”战略方向,必将极大的激发国家对与网络安全产业的迫切需求和投资力度,未来该产业将会有千亿市值企业诞生。我们重点推荐烽火通信其他相关受益个股:

- 一线企业:烽火星空(烽火通信)、锐安科技、太极股份(公安部、国安、军方)

- 二线企业:美亚柏科、任子行( 地市公检法 )

另外,深化军队改革对军民融合也将形成持续催化,重点推荐金信诺、旋极信息、振芯科技、东土科技。

全球反恐全面升级,主题持续催化。本周,法国巴黎13日恐怖袭击事件在全球持续引发连锁反应,欧洲多国再遭到恐怖袭击或受到袭击威胁,马里发生人质劫持恐怖袭击事件(3名中铁建高管遇害),ISIS处决人质等。据悉,目前多个国家已经提升反恐级别,包括北京、纽约、布鲁塞尔等重要城市均已经提升防控级别,其中比利时首都布鲁塞尔“反恐”级别调至最高级,军队全城巡逻。预计“反恐”主题将持续催化,继续重点推荐海能达(专网解决方案用于保障G20峰会安防)、烽火通信、高新兴、航天发展。

网络黑产犯罪进入大数据时代。近日,“网络经济与网络犯罪-2015年互联网刑事法制高峰论坛”在北京举行,会上腾讯公司安全管理部总经理朱劲松围绕“网络犯罪趋势与大数据应对”作了深度分享。他指出目前网络黑产和犯罪已经形成以黑产大数据利用和挖掘的成熟产业链,从业人员超过40万,产业规模保守为1000亿元。为应对新形势下的网络黑产和网络犯罪,腾讯联合警方进行打击,通过大数据能力进行预防、情报分析、侦查等,打通线上和线下完成落地破案,大大提升了网络案件的破案效率。我们认为随着互联网的普及和技术提升,大数据已经成为网络黑产犯罪的重要工具,相应的也必须采用大数据技术加以应对,这种“矛和盾”的交锋博弈推动着大数据技术成为政府、警务、金融等重要安全领域不可或缺的工具手段,重点关注在这些领域具有独特优势的大数据企业,后续实质落地进展将形成不断催化。

通航发展峰会召开在即,建议关注相关主题。2015通航发展峰会将于2015年11月27日在北京召开,此次峰会特设4个圆桌会议:基础建设与产业园、空中救援、低空航线和旅游、无人机与媒体。根据国务院、中央军委《关于深化我国低空空域管理改革的意见》,未来5年为低空空域进一步深化改革、政策实现突破,产业进入全面布局的关键阶段。目前我国在用的通航机场不足400座,仅为美国的2%,发展潜力巨大,预计到2020年,我国通航机场建设将达到2000座以上,对配套空管雷达及相关设备需求量巨大,同时考虑产业国产化率的相关要求,国产设备厂商将迎来重大发展机遇,继续重点推荐国睿科技(背靠亚洲雷达第一所-中电科十四所,国内首家同时拥有一次和二次航管雷达许可资质的企业,中电科改革存在预期差)。同时通航机场建设同时会带来应急通信配套需求增长,假设每个机场专网应急设备需求量500万,则新增市场达到75亿,接近地铁轨道交通市场规模,重点推荐专网龙头海能达。

工信部发布10月通信业数据,存在8个要点。近日,工信部公布10月通信业经济运行情况,我们总结8个要点:(1)电信业务收入增速小幅回落,业务量和业务收入之间的剪刀差不断扩大。(2)移动电话用户规模突破13亿,4G用户占比超过四分之一。(3)移动互联网用户达到9.5亿户,IPTV用户净增超过1千万。(4)光纤接入FTTH/0用户占比过半,8Mbps及以上用户达到1.33亿;(5)月户均移动互联网接入流量突破360M,手机上网流量连续10月翻倍增长;(6)固定宽带接入时长达41.3万亿分钟,同比增长21.7%,保持较快增长;(7)移动电话用户数仍保持微增长,但移动电话通话量已连续十个月同比负增长;(8)八省市区移动宽带用户(3G+4G)占比超60%。

风险提示:行业竞争加剧,相关政策推进低于预期,市场需求放缓。

申请时请注明股票名称